DPM – Kết quả kinh doanh ấn tượng và triển vọng tích cực cho cả năm

KQKD Q2/2024 tăng trưởng mạnh svck khi Doanh thu thuần (DTT) của DPM đạt 3.948 tỷ đồng (+6,5% svck), lợi nhuận gộp đạt gần 545 tỷ đồng (+40,2% svck), biên lợi nhuận gộp tăng lên 13,8% so với mức 10,5% của cùng kỳ năm trước, LNST cổ đông Công ty mẹ Q2/2024 đạt 230,6 tỷ đồng (+128,6% svck).
✅ Lũy kế 6T/2024, Doanh thu thuần của DPM đạt 7.255 tỷ đồng (+4,1% svck). Lợi nhuận gộp trong kỳ đạt 1.147 tỷ đồng (+25,8% svck), biên lợi nhuận gộp tăng lên 15,8% so với mức 13,1% của cùng kỳ năm trước, LNST cổ đông Công ty mẹ của DPM trong 6T/2024 đạt 495 tỷ đồng (+37,1% svck). Năm 2024, DPM đặt kế hoạch 12.755 tỷ đồng doanh thu và 542 tỷ đồng LNST. Như vậy, kết thúc nửa đầu năm, DPM đã hoàn thành 57,8% kế hoạch doanh thu & 92,9% kế hoạch LNST.
✅ Triển vọng lợi nhuận năm 2024 dự báo sẽ khả quan dựa trên các yếu tố sau: 1) Giá phân bón thế giới dự báo sẽ tiếp tục phục hồi do nhu cầu tăng & nguồn cung thắt chặt, 2) Sản lượng tiêu thụ của DPM năm 2024 dự kiến phục hồi svck khi nhu cầu phân bón trong nước dự báo tiếp tục tăng, 3) Ngành phân bón sẽ hưởng lợi nếu sửa đổi Luật Thuế giá trị gia tăng, trong đó có đề cập tới việc loại bỏ phân bón thuộc đối tượng không chịu thuế giá trị gia tăng, đồng thời bổ sung mặt hàng này vào diện chịu thuế 5%.
✅ Chúng tôi dự phóng LNST cổ đông Công ty mẹ 2024F của DPM đạt 891 tỷ đồng (+71,5% svck). EPS & BVPS 2024F dự kiến đạt 2.276 đ/cp & 29.327 đ/cp, tương ứng P/E và P/B lần lượt đạt 15,5x và 1,2x lần tại mức giá hiện tại.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

error: Content is protected !!