- Tổng doanh thu tháng 8/2024 tăng 12% so với cùng kỳ đạt 950 tỷ đồng (giảm 5% so với tháng trước) trong khi LNTT không đổi so với cùng kỳ, đạt 200 tỷ đồng (giảm 3% so với tháng trước). Lũy kế 2 tháng đầu tiên của Q3/2024, tổng doanh thu và LNTT tăng lần lượt 13% và 8% đạt 1.950 tỷ đồng và 406 tỷ đồng. Trong 8 tháng đầu năm 2024, tổng doanh thu đạt 7.450 tỷ đồng, tăng 3% so với cùng kỳ, trong khi LNTT tăng 14% so với cùng kỳ lên 1.750 tỷ đồng.
- Chúng tôi dự báo trong năm 2024, doanh thu thuần đạt 10.403 tỷ đồng, tăng 4% so với cùng kỳ và lợi nhuận thuần 2.474 tỷ đồng, tăng 13% so với cùng kỳ. Cho năm 2025- 2026, chúng tôi dự báo lợi nhuận thuần tăng trưởng 9% mỗi năm nhờ sản lượng sản xuất đường tăng. Hiện QNS đã ký hợp đồng với nông dân địa phương để trồng 32.000 ha mía và có kế hoạch mở rộng diện tích trồng mía lên 40.000 ha vào niên vụ 2027/2028.
- QNS đang giao dịch với P/E trượt dự phóng 1 năm là 5,6 lần, thấp hơn 0,4 độ lệch chuẩn (hoặc 11%) so với bình quân từ tháng 1/2017 ở mức 6,4 lần. Chúng tôi duy trì khuyến nghị Mua vào và giá mục tiêu là 57.300đ.