TỔNG QUAN VỀ NỀN GIÁ
Các nền giá
Cổ phiếu sau khi trải qua một quá trình tăng liên tục, nó có thể điều chỉnh giảm trở lại một vùng giá đã tích luỹ trước đó – hay còn được biết đến là các nền giá và mẫu hình đồ thị.
Hành động giá trên diễn ra bởi vì có một số nhà đầu tư lớn bán ra cổ phiếu, chốt lãi sau một giai đoạn tăng giá.
Mỗi một nền giá đều khá quan trọng để theo dõi, vì đó là nơi mà cổ phiếu sẽ “nghỉ xả hơi” trước khi tiếp tục leo lên, cổ phiếu sử dụng nền giá như một bàn đạp để tiếp tục leo cao hơn trên biểu đồ.
Các nền giá tiền đề cho một giai đoạn tăng giá lớn tiếp theo của một cổ phiếu chiến thắng. Chúng giống như những bước đệm hay khu vực nghỉ ngơi, nơi cổ phiếu tạm dừng sau khi tăng cao hơn trong vài tuần hoặc vài tháng. Nền giá là nơi để cổ phiếu lấy lại sức mạnh và khởi động giai đoạn leo dốc tiếp theo.
Dưới là ví dụ minh hoạ
Sử dụng các nền giá để giảm thiểu rủi ro và gặt hái lợi nhuận
Những nền giá và điểm mua liên quan sẽ giúp bạn xác định thời điểm tốt nhất để mua cổ phiếu. Một nền giá hay mẫu hình biểu đồ giống như một bệ phóng: Đó là điểm khởi đầu cho đợt tăng giá tiếp theo của cổ phiếu. Cổ phiếu thoát khỏi sự sụt giảm trước đó, tìm thấy “sàn” hỗ trợ, sau đó vượt qua “trần” kháng cự trước đây của nó. Đó là dấu hiệu của sức mạnh và cho thấy đợt tăng giá mới đã bắt đầu. Bằng cách chờ đợi điều đó xảy ra trước khi mua, bạn giảm thiểu rủi ro và vẫn có được khả năng năng thu lợi nhuận lớn.
Sườn bên trái của nền giá: bán ròng
Sau một đợt tăng giá mạnh mẽ (thường là vài tuần hoặc vài tháng), cổ phiếu bắt đầu giảm. Một vài tổ chức và quỹ đầu tư đang chốt lãi khi cổ phiếu tăng mạnh. Nó thường xuyên xảy ra khi thị trường đang chuẩn bị bước vào một đợt điều chỉnh giảm. Đà bán ròng này tạo ra sườn bên trái của nền giá hay mẫu hình.
Đáy của nền giá: lực bán lắng xuống
Dòng tiền ngưng rút ra và đáy bắt đầu hình thành khi các nhà đầu tư lớn dừng bán mạnh và bắt đầu mua lại cổ phiếu. Nhưng tại thời điểm này vẫn còn quá sớm để biết liệu cổ phiếu đã thực sự lấy lại sức mạnh hay sẽ tiếp tục lao dốc.
Sườn bên phải của nền giá: tổ chức bắt đầu mua trở lại
Sườn bên phải của nền giá hay mẫu hình được hình thành khi các nhà đầu tư lớn bắt đầu mua cổ phiếu trở lại, tạo thành một lực đẩy cho giá cổ phiếu ngày càng tăng cao hơn và tiến gần đến khu vực kiểm định: hoặc là điểm mua lý tưởng, hoặc là vùng kháng cự. Tuy nhiên, hãy kiên nhẫn và không vội dự đoán điều gì sắp xảy ra. Hãy để cổ phiếu chứng minh sức mạnh bằng cách tăng giá bùng nổ vượt kháng cự với khối lượng lớn.
Điểm mua: vượt “trần” kháng cự cũ
Điểm mua lý tưởng được hình thành dựa trên cơ sở của một khu vực kháng cự trước đó. Phải đảm bảo rằng cổ phiếu có thể vượt qua mức trần kháng cự đó với khối lượng lớn trước khi bạn đầu tư. Điều này sẽ làm giảm đáng kể rủi ro cho bạn và vẫn có nhiều cơ hội thu lợi nhuận lớn.
Tìm kiếm đỉnh giá mới
Như đã tìm hiểu trước đó, chữ “N” trong CAN SLIM đại diện cho sản phẩm mới (“new”) hoặc xu hướng mới, và nó cũng thể hiện cho đỉnh giá 52 tuần mới.
Đối với mỗi một mẫu hình – cốc tay cầm, hai đáy và nền giá phẳng – yêu cầu quan trọng là giá cổ phiếu phải đang bằng hoặc gần mức cao mới trước khi nó bùng nổ. (Hãy xem ví dụ về Điểm mua ở trên. Lưu ý rằng điểm mua và điểm đột phá nằm ở vùng cao mới như thế nào.) Đó là dấu hiệu của sức mạnh và là lời nhắc nhở quan trọng về thực tế mang tính lịch sử của thị trường chứng khoán này:
- Cổ phiếu tăng đến đỉnh giá mới có xu hướng tăng cao hơn.
- Cổ phiếu giảm đến đáy mới có xu hướng giảm thấp hơn.
Do đó hãy tránh xa cổ phiếu trong xu hướng giảm và có đáy mới thủng đáy cũ. Thay vào đó, hãy tập trung và các cổ phiếu thể hiện sức mạnh qua việc tăng đến nền giá cao mới và vượt ra khỏi các nền giá hay mẫu hình biểu đồ quan trọng.
Tại sao không mua ở đáy của các nền giá?
Sau khi một cổ phiếu đã hoàn thành mô hình, quá dễ dàng để nói rằng chúng ta sẽ kiếm được nhiều tiền hơn bằng cách mua ở đáy của nền giá hay mẫu hình. Nhưng khi mẫu hình vẫn đang hình thành, còn quá sớm để biết liệu xu hướng đã thực sự thay đổi hay chưa, hay liệu cổ phiếu có tiếp tục đi xuống thấp hơn nữa không. Nếu chúng ta cố gắng mua trước khi mẫu hình hoàn thành, chúng ta chỉ đang chấp nhận rủi ro không đáng có.
Thay vào đó, hãy đợi cho đến khi cổ phiếu hoàn thành mẫu hình và bứt phá với khối lượng lớn. Điều đó làm giảm đáng kể rủi ro và vẫn có nhiều cơ hội thu lợi nhuận lớn.
Có các kỳ vọng hợp lý
Đầu tư thành công bắt đầu bằng việc đảm bảo khả năng chiến thắng cao nhất có thể. Năm này qua năm khác, lịch sử cho thấy cách tốt nhất để làm điều đó là mua các cổ phiếu có các yếu tố cơ bản mạnh mẽ khi chúng thoát ra khỏi một mẫu hình biểu đồ thích hợp trong một xu hướng tăng của thị trường. Điều đó giúp giảm đáng kể rủi ro và tăng lợi nhuận.
Nhưng một chìa khóa khác để đầu tư thành công là quản lý kỳ vọng của bạn. Không phải tất cả các nền giá hay mẫu hình đều dẫn đến sự bùng nổ về giá. Đôi khi một cổ phiếu sẽ bứt phá, sau đó đảo chiều và giảm trở lại. Đó là lý do tại sao bạn phải luôn tuân theo các quy tắc bán hợp lý nếu giao dịch không diễn ra như kế hoạch. Giữ kỷ luật là chìa khóa thành công lâu dài: Sử dụng các mẫu hình biểu đồ để mua vào đúng thời điểm và cũng có các quy tắc phòng thủ để vừa chốt lợi nhuận vừa bảo vệ danh mục đầu tư của bạn.