TỔNG QUAN VỀ NỀN GIÁ
Các chu kỳ thị trường và Nền giá
Để hiểu rõ khi nào và tại sao nền giá được hình thành, bạn cần phải biết nền giá gắn liền với chu kỳ thị trường chung như thế nào.
-
-
Hầu hết các nền giá được hình thành trong một đợt điều chỉnh của thị trường chung
Như chúng ta đã thấy trong mục M – Market Direction – Định thời điểm thị trường, cả thị trường chung bước vào đợt điều chỉnh sẽ kéo theo 3 trên 4 cổ phiếu cùng giảm giá. Và khi xu hướng tăng quay trở lại sẽ kéo theo hầu hết các cổ phiếu bật tăng và việc đó sẽ giúp cổ phiếu hình thành những nền giá mới.
Tip: Hầu hết cổ phiếu sẽ hình thành nền giá mới sau khi tăng từ 20% đến 25% từ điểm mua chuẩn của nền giá cũ trước đó. Hành vi này của các cổ phiếu thường xảy ra quanh thời gian thị trường chung thay đổi xu hướng từ tăng sang giảm. Đó là lý do tại sao việc tuân theo quy tắc Bán nếu giá tăng từ 20% đến 25% so với điểm mua chuẩn có thể giúp bạn chốt và giữ gìn lợi nhuận trước khi cố phiếu sụt giảm và hình thành mẫu hình giá mới.
-
Nền giá phản ánh độ sâu và độ dài một đợt giảm điểm chung của thị trường
Nếu thị trường chung điều chỉnh ngắn và nông, bạn sẽ nhìn thấy được nhiều nền giá ngắn và nông tương tự ở các cổ phiếu dẫn dắt. Trong suốt đợt giảm điểm của thị trường chung, các cổ phiếu tăng trưởng thường hình thành mẫu hình chiếc cốc với độ sâu thường gấp 1.5 đến 2.5 lần bình quân thị trường chung. Và trong một đợt sụt giảm dữ dội của thị trường – vừa kéo dài và vừa giảm mạnh, thì mẫu hình giá của các cổ phiếu riêng lẻ cũng sẽ cùng thể hiện điều đó.
Vì vậy, không có gì lạ khi thấy cổ phiếu hình thành nền giá dài và sâu trong một thị trường điều chỉnh mạnh. Nhưng nếu một cổ phiếu hình thành một nền giá dài và sâu trong một giai đoạn giảm điểm bình thường của thị trường thì hãy cẩn thận. Nó cho thấy có điều gì đó không ổn với bản thân cổ phiếu và việc cổ phiếu bị bán ra không chỉ là một phản ứng bình thường đối với sự suy yếu trên thị trường nói chung.
-
Những cổ phiếu mạnh nhất sẽ tăng giá và thoát ra khỏi nền giá trong một xu hướng tăng mới của thị trường chung
Khi thị trường chung bật tăng trở lại, chu kỳ sẽ bắt đầu lại một lần nữa: Nhiều cổ phiếu tăng giá thoát ra khỏi các nền giá và mẫu hình đã được hình thành trong giai đoạn điều chỉnh của thị trường trước đó và giá tiếp tục tăng cao hơn nữa.
-
Để mua cổ phiếu ngay đúng thời điểm, hãy luôn đồng điệu với xu hướng thị trường chung
Những ngày đầu tiên và tuần đầu tiên của xu hướng tăng sẽ là lúc kiếm được nhiều tiền nhất. Để có được những khoản lợi nhuận đó, bạn cần phải làm bài tập về nhà liên tục trong suốt giai đoạn điều chỉnh của thị trường và xác định những mẫu hình giá đang được hình thành để chuẩn bị cho những đợt tăng giá mới.
-
Làm thế nào để đếm các nền giá và tại sao phải làm như vậy
Bạn nên theo dõi số lượng nền giá mà một cổ phiếu đã hình thành trong suốt quá trình tăng giá của nó. Theo nguyên tắc chung, hãy cố gắng mua những cổ phiếu đang bứt phá khỏi nền giá đầu tiên hoặc thứ hai trong quá trình tăng giá của chúng. Các nền giá ở giai đoạn cuối: nền giá thứ ba và thứ tư trở đi thường sẽ rủi ro hơn.
Tại sao việc phát hiện các nền giá ở giai đoạn cuối lại quan trọng?
Sau khi hình thành nền giá thứ ba hoặc thứ tư, hầu hết các cổ phiếu tăng trưởng không thể tăng thêm nữa. Sau đó giá cổ phiếu thường trượt dài và dốc. Khi một cổ phiếu đã trải qua một giai đoạn tăng giá lớn thì hầu hết các nhà đầu tư tổ chức sẽ chốt lãi, thu lợi nhuận của họ và điều này đẩy giá cổ phiếu sụt giảm nghiêm trọng.
Vào thời điểm một cổ phiếu hình thành nền giá ở giai đoạn cuối, nó thường được các nhà đầu tư biết đến rộng rãi và thiếu hụt những người mua mới. Ngoài ra, nền giá ở giai đoạn cuối có xu hướng biến động giá không ổn định do bị bán mạnh hoặc do các vấn đề khác. Đây là cách biểu đồ giá cho bạn biết các cơ hội mua tốt nhất đã không còn.
Các mô hình giá giai đoạn cuối có thể vẫn hoạt động và đôi khi vẫn có thể có lợi nhuận tốt, nhưng bạn nên hiểu rằng rủi ro đã ngày một gia tăng nhiều hơn. Nếu bạn mua một cổ phiếu vào giai đoạn cuối của đợt tăng giá, hãy đảm bảo rằng bạn sẽ cắt lỗ nhanh chóng nếu cổ phiếu không đạt được mức tăng giá mạnh mẽ như kỳ vọng và nhanh chóng quay đầu giảm điểm.
Đếm các nền giá không khó, và với một chút thực hành, bạn sẽ hiểu được nó.
Để đếm được có bao nhiêu nền giá đã được hình thành, hãy xem đồ thị tuần:
Nói chung chúng ta sẽ không đếm nền giá cho cổ phiếu cho đến khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu và doanh số hàng quý của công ty bắt đầu tăng ít nhất từ 25%. Mỗi nền giá mới phải cao hơn điểm mua của nền giá cũ trước đó ít nhất 20%.
Nếu một cổ phiếu tăng giá ít hơn 20%, sau đó tạo thành một nền giá mới, sẽ được xem là nền giá hợp nhất hay còn được gọi là nền giá chồng nền giá. Điểm mua được tính từ mẫu hình giá hiện tại và gần nhất.
Trong thị trường downtrend, chúng ta sẽ đếm lại nền giá bắt đầu từ 0 cho tất cả các cổ phiếu, dọn đường cho một thị trường tăng giá mới, với sự dẫn dắt mới. Vì vậy, hãy bắt đầu đếm với lần bứt phá đầu tiên từ một nền giá ngay sau khi thị trường downtrend kết thúc.
Một cổ phiếu cũng sẽ được đếm lại nền giá của nó nếu giá giảm quá sâu đến mức xuống dưới điểm thấp nhất trong nền giá cũ trước đó.
Chủ đề tiếp theo: BA MẪU HÌNH BIỂU ĐỒ PHỔ BIẾN NHẤT